Table des matières

Accueil > None > Ville de Paris > Réunions > Conseil municipal du mardi 22 mars 2022 à 09h00 > * 2022 DFA 19 : Souscription à l’augmentation de capital de la Société SOGARIS SAEML et approbation des modifications des ... > Exposé des motifs.pdf

2022 DFA 19 : Souscription à l'augmentation de capital de la Société SOGARIS SAEML et approbation des modifications des statuts et du pacte d'actionnaire.

Annexe 2: Exposé des motifs.pdf

Fichier(s)

Texte

DIRECTIO N DES FINA NCE S ET DES ACHATS

20 2 2 DFA 19 : Sousc ri p tio n par la Ville de Paris à l’aug m e n t a t i o n de capit al de
la Sociét é de la Gare Routièr e de Rungis (« SOGARIS ») et appr o b a t i o n des
aven a n t s aux stat u t s et au pact e d’action n a i r e

                                PROJET DE DELIBERATION

                                  EXPOSE DES MOTIFS

Mesd a m e s , Messie u r s ,

La Ville de Paris est action n ai r e de SOGARIS, sociét é d’écono m i e mixte
fondé e en 1960, spécialis é e dans la conce p tio n, l’amé n a g e m e n t , la
com m e r ci alis a tio n, la ges tion et la maint e n a n c e en immobilier logistiq u e .
L’action n a ri a t        de     SOGARIS     est repr é s e n t a t if de  la dime n s io n
mét ro p olit ai n e de cet opér a t e u r avec plusieu r s collectivité s (Ville de
Paris, Dépa r t e m e n t s des Haut s- de- Seine, Seine- Saint- Denis et Val de
Marn e) qui y particip e n t en prop r e , ou par l’inter m é d i a i r e du Syndic a t
Inte r d é p a r t e m e n t a l pour la gestion des terr ai n s conc é d é s par l’ancie n
dépa r t e m e n t de la Seine à la Sociét é de la gare routiè r e de Rungis (SID).
Au total, les collectivité s repr é s e n t e n t 80% de l’actionn a r i a t ; la Ville fait
figure de princip al action n ai r e en déte n a n t en direc t et via sa
particip a tio n au SID 49,5% du capital.

Dans un cont ext e de forte croiss a n c e des flux de marc h a n d i s e s et de
mont é e en puiss a n c e des enjeux environ n e m e n t a u x , la déte n tio n des sites
logistiqu e s stra t é g i q u e s du Gran d Paris est deve n u e un enjeu esse n ti el :
c’est à la fois un levier de la tra n si tio n écologiq u e car il per m e t une
meilleu r e orga nis a ti o n des flux à l’échelle du Gran d Paris et un
accom p a g n e m e n t des profes sio n n e l s vers des pra tiq u e s de mobilité moins
pollua n t e s et moins carbo n é e s ; mais c’est égale m e n t un levier de

souve r a i n e t é écono mi q u e pour les territoir e s , car il per m e t de mieux
enc a d r e r l’occup a tio n de ces sites convoité s et stra t é gi q u e s pour le
fonction n e m e n t écono mi q u e du Grand Paris.

Dans ces condition s, SOGARIS met en œ uvr e une politiqu e d’acq uisition
de sites strat é gi q u e s de logistiq u e urbai n e : depuis 2016, elle a vu son
pat ri m oi n e aug m e n t e r de près de 140 000 m2 (+7 7 %) pour attei n d r e
680 000 m2, acce n t u a n t son impla n t a tio n dans le Gran d Paris et sa
spécificité 100% logistiq u e urb ai n e.

Après l’opér a tio n d’appo r t en pleine prop ri é t é de la platefo r m e de Rungis
en 2015, l’adoption du plan stra t é gi q u e en 2016, la constit u tio n de
part e n a r i a t s banc ai r e s forts en 2019 et 2021, et la mise en place
conco mi t a n t e de nouve a ux outils de financ e m e n t s avec la Banq u e des
Territoir e s , l’aug m e n t a t i o n de capit al du group e SOGARIS en 2022
constit u e une nouvelle étap e esse n ti elle pour le financ e m e n t de la
logistiqu e urb ain e du Grand Paris : elle vise en effet à donn e r les moyen s
au group e SOGARIS d’accélé r e r le projet de déploie m e n t d’un rés e a u
souve r a i n de sites dédiés à la logistiqu e urbai n e dans le Gran d Paris,
accom p a g n a n t ainsi la déc a r b o n a t i o n des flux de marc h a n d i s e s et la
rédu c tio n des nuisa n c e s qu’ils gén è r e n t . Elle per m e t égale m e n t d’inscrir e
la souve r ai n e t é logistiq u e des territoir e s au cœ u r de l’action de
SOGARIS, en visant à déte nir et à dévelop p e r les sites logistiqu e s
strat é gi q u e s pour la mobilité des biens aujour d’h ui et dem ai n.

Le Conseil d’Administ r a ti o n de SOGARIS a ainsi déb a t t u depuis déce m b r e
2019 de cett e nouvelle étap e histori q u e , conclu a n t sa réflexion par la
validatio n la 7 déc e m b r e 2021 du plan d’inves tis s e m e n t 2021- 2023 et de
ses mod alité s de financ e m e n t . Le mont a n t de l’aug m e n t a t i o n de capit al a
ainsi été fixé à 150 millions d’euros, per m e t t a n t à SOGARIS d’envis a g e r
un plan d’investis s e m e n t de 350 millions d’euros sur les anné e s à venir.

Dans ce cadr e, le Direc t e u r gén é r a l a été man d a t é par le Conseil
d’Administ r a t io n pour étudi e r la possibilité de faire entr e r un ou deux
investis s e u r s au capital de la Sociét é via la prise de particip a tio n de ce ou
ces inves tis s e u r ( s ) à haut e u r de 6% maxim u m du capital social et des
droits de vote de la Sociét é. À cet effet, la Sociét é a conduit un proce s s u s
de rech e r c h e d'inves tis s e u r s pote n ti els à la fin de l'ann é e 2021, à
l'occa sio n duqu el la Métro p ol e du Grand Paris, Primo ni al, Deme t e r et
Meridi a m ont remis une offre ferm e.

La Métro p ol e du Gran d Paris (MGP) a expri m é le souh ai t de pre n d r e une
particip a tio n au capit al de la Sociét é à haut e u r de 1,5% du capit al social

et des droits de vote de la Sociét é, offre qu’il est propos é de valide r. Il est
précis é que la réalis a tion de l'investis s e m e n t de la MGP est soumis e à
l'app r o b a t i o n pré al a bl e du Conseil Mét ro p olit ai n de la MGP qui devrait se
réu ni r le 17 février 2022.

Conce r n a n t le tiers investis s e u r , les différe n t e s conditions posé e s par les
candid a t s ont conduit à favoris e r le fonds d’infra s t r u c t u r e Meridia m , qui
pré s e n t e une expé ri e n c e de longu e date dans le dévelop p e m e n t
d’infra s t r u c t u r e s en part e n a ri a t avec le service public (18 Md€ géré s et
plus de 100 sociét é s en port efe uille repr é s e n t a n t un portef e uille d’actifs
de 75 Md€) et une forte exposition aux inves tis s e m e n t s verts et expe r tis e
dans la tran sition écologiq u e .

En parallèle :
- Cert ai n s action n ai r e s actu el s de la Sociét é ont exprim é le souh ait de
faire évolue r leur particip a tio n dans le capit al de la Sociét é via la
sousc ri p tio n à l’aug m e n t a t i o n de capit al qui leur ser ait rés e rv é e :
       1   • la Caisse des Dépôt s et Consig n a ti o n s a exprim é le souh ait de
           port e r sa particip a tio n dans la Sociét é à 27% du capit al (cont r e
           17,7% actu elle m e n t );
       2   • la Ville de Paris a expri m é le souh ait de porte r sa particip a tio n
           dans la Sociét é à 15,1% du capital (cont r e 15,3% actu elle m e n t ) ;
           et
       1   • le Dépa r t e m e n t des Haut s- de- Seine a exprim é le souh ai t de
           port e r sa particip a tio n dans la Sociét é à 6,9% du capit al (cont r e
           4,5% actu elle m e n t ) ;
- Habit a t en Région Service s (HRS) a exprim é le souh ait de céde r sa
particip a tio n dans la Sociét é (1,8% du capit al).
Compt e tenu de ce qui préc è d e , il est aujour d ' h u i envisa g é :

- De per m e t t r e à la MGP de pre n d r e une particip a tio n au capital de la
Sociét é, à haut e u r de 1,5% du capital social et des droits de vote de la
Sociét é ;

- D'offrir à la sociét é Meridia m la possibilité de se port e r acqu é r e u r des
18 974 actions de la Sociét é vend u e s par Habit a t en Région Service s
(1,8% du capit al avant aug m e n t a t i o n), ainsi que la possibilité de sousc ri r e
à une aug m e n t a t i o n de capital compl é m e n t a i r e , via la sousc rip tio n à 20
087 action s nouvelle s (2% du capit al avant aug m e n t a t i o n), de mani è r e à
port e r sa particip a tio n dans la Sociét é à 39 061 actions, repr é s e n t a n t
2,8% du capit al apr è s aug m e n t a t i o n et des droits de vote de la Sociét é.

La nouvelle rép a r ti tio n du capit al de la Sociét é à l’issue de la réalisa tio n
des différe n t e s aug m e n t a t i o n s de capit al projet é e s et de la cession de
HRS serait la suivan t e :

Actio n n a i r e s                     % de cap it a l         % de cap it a l             No m b r e
                                        et de droit s           et de droit s              d’acti o n s
                                           de vote                 de vote                   (apr è s
                                           (ava n t                (apr è s               op ér a t i o n )
                                         op é r a t i o n )      op ér a t i o n )
Syndic a t                                  55,3%                   42,6 %                     588 089
Inte r d é p a r t e m e n t a l pour
la ges tion des terr ai n s
concé d é s par l’ancie n
dépa r t e m e n t de la Seine
à la Sociét é de la gare
routiè r e de Rungis
(Soga ri s) ("SID ")
Ville de Paris                               15,3%                   15,1 %                    208 876
Dépa r t e m e n t des Haut s-                4,5%                    6,9 %                     94 712
de Seine
Dépa r t e m e n t de la Seine-               2,7%                      2 %                    28 264
Saint- Denis
Dépa r t e m e n t du Val-de-                 2,2%                    1,7 %                    23 520
Marn e
Caiss e des Dépôt s et                       17,7%                     27 %                    373 029
Consign a t io n s ("CDC ")
Tiers Inves tiss e u r                          -                    2,83 %                    39 061
Métro p ol e du Grand Paris                     -                     1,5 %                    20 724
Divers                                        2,3%                   0,37 %                     5 313
                                          (dont HRS
                                            1,8%)

En cohé r e n c e avec l’évolution du tour de table action n a r i al, les
action n ai r e s histori q u e s ont conve n u de modifier le pact e d’action n ai r e s
et les stat u t s , com m e suit :

1/ En revoya n t la composition et le nomb r e de mem b r e s du Conseil
d'Adminis t r a ti o n afin de reflét e r la nouvelle répa r ti tio n du capital de la
Sociét é :

           Acti o n n a i r e                                  No m b r e de siè g e s
                                                              attri b u é s au Con s e i l
                                                                d'Ad m i n i s t r a t i o n
           SID                                                              5
           Ville de Paris                                                   2
           Dépa r t e m e n t des Haut s- de- Seine                         2
           Dépa r t e m e n t du Val- de- Mar n e                           1

          Dépa r t e m e n t de la Seine- Saint-                       1
          Denis
          Caisse des Dépôts et                                         4
          Consig n a t io n s
          Tiers Investis s e u r ( s)                                   1
          Métr o p ol e du Grand Paris                                  1
          TOTAL                                                        17

Au ter m e de l’opér a tio n, la Ville de Paris nom m e r a 1 nouvel
admi nis t r a t e u r , port a n t sa rep r é s e n t a t i o n à 6 siège s (en direc t, et via le
SID) sur un total de 17. La MGP et la sociét é Meridia m nom m e r o n t
égale m e n t chac u n 1 adminis t r a t e u r et 2 nouve a u x adminis t r a t e u r s sero n t
nom m é s par la CDC.

2/ En faisa nt évolue r les règle s de                      fonction n e m e n t    du     Cons eil
d'Adminis t r a ti o n et du Comit é Techni q u e :

Cela se trad uit par un renfor c e m e n t des règle s de majorit é au Conseil
d'Adminis t r a ti o n (2/3 au lieu d'un e majorit é simple), nota m m e n t dans
l'hypot h è s e où le Cons eil d'Administ r a ti o n est ame n é à délibé r e r sur une
"Décision Import a n t e " (tel que ce ter m e est défini dans le Pact e) apr è s
que le Comit é Techni q u e ait rend u un avis défavor a bl e sur cett e décision.

Les avis du Comit é Techniq u e seron t rép u t é s favora bl e s les avis du
Comit é Techniq u e rem pliss a n t les deux conditions cum ul a tive s suivan t e s :
(i) app ro b a ti o n à la majorit é qualifiée des 2/3 des voix des mem b r e s
pré s e n t s ou repr é s e n t é s , et (ii) app ro b a ti o n par au moins un rep r é s e n t a n t
des Actionn ai r e s autr e s que les Collectivit és Actionn ai r e s et la MGP. La
Ville de Paris dispos e r a de 6 voix au total (sur 17), lui confé r a n t 35% des
voix qui s’exprim e r o n t en Comité Techniq u e . Les Collectivit és auron t
ense m b l e 12 voix, soit 70,5% des voix qui s’expri m e r o n t en Comité
Techniq u e .

3/ En modifia nt les cas dans lesqu els le droit de sortie totale accor d é à la
Caisse des Dépôt s et Consig n a t io n s s'ap pliq u e , en cas de violation du pact e
ou de désa c c o r d majeu r , nota m m e n t .

D’aut r e s stipula tion s du pact e, d’ord r e tec hni q u e ou orga nis a tio n n e l, ont
égale m e n t été mises à jour, sans cons é q u e n c e sur la gouve r n a n c e de la
sociét é.

                                                   *
                                                * *

Aussi, je vous dem a n d e de bien vouloir :

   -   auto ris e r la modifica tion de la composition du capital de la sociét é
       SOGARIS SAEML résult a n t de l’aug m e n t a t i o n de capital rése rv é e à
       la Ville de Paris pour 46 757 action s nouvelle m e n t émise s, au
       Dépa r t e m e n t des Haut s- de- Seine pour 46 757 actions nouvelle m e n t
       émis es , à la Caiss e des Dépôt s et Consig n a ti o n s pour 184 824
       actions nouvelle m e n t émise s, à la Métro p ole du Gran d Paris pour
       20 724 action s nouvelle m e n t émise s, à la sociét é Meridia m pour
       20 087 actions nouvelle m e n t émis e s et à la cession de l’intég r a lit é
       de la particip a tio n de Habit a t en Région Servic es au profit de la
       sociét é Meridia m , soit 18 974 action s.

   -   auto ris e r la sousc rip tio n de 46 757 actions nouvelle m e n t émis e s au
       prix global de 21 975 790 euros, soit un prix unitair e de 470 euros,
       dont 15,25 euros de valeur nomin al e et 454,75 euros de prim e
       d’émis sio n, et auto ris e Mme la Maire de Paris à signe r le bulletin de
       sousc ri p tio n corr e s p o n d a n t , joint à la prés e n t e délibé r a t io n.

   -   app ro uv e r la modificatio n des stat u t s et du pact e d’action n ai r e s
       annex é s à la prés e n t e délibé r a t io n.

   -   auto ris e r les rep r é s e n t a n t s de la Ville de Paris qui, à la date de la
       pré s e n t e       délibé r a ti o n,   siège n t   à       l’asse m bl é e  gén é r a l e
       extr ao r di n a i r e et au cons eil d’ad minis t r a ti o n de la sociét é SOGARIS
       SAEML, à donn e r leur accor d aux résolution s ou délibé r a ti o n s
       néc es s ai r e s à la mise en œ uvr e de la modifica tion de la compo sitio n
       du capit al et des stat u t s de la sociét é, resp e c tiv e m e n t mentio n n é s
       aux articles 1er et 2.

   -   désig n e r […..] pour repr é s e n t e r la Ville de              Paris    au   Cons eil
       d’ad minis t r a ti o n de la sociét é SOGARIS SAEML.

ANNEXE :
Annexe 1 : Projet de stat u t s modifiés
Annexe 2 : Projet de Pacte d’associé s modifiés
Annexe 3 : Bulletin de sousc rip tio n

Je vous prie, mes che rs collèg u e s , de bien vouloir en délibé r e r .

                                                                  La Maire de Paris